70 Beispielrechnung für die Positionsgröße: Die aktuelle Portfolio Größe beträgt: 200.000 US-Dollar. Sie wollen nicht mehr als 1 Prozent = 2.000 US-Dollar davon pro Handel riskieren. Wenn eine Aktie bei 100 US-Dollar notiert, dann könnte der Stopp-Loss bei 88 US-Dollar liegen (zum Beispiel 3 x ATR vom Einstiegskurs aus). Rechnerisch könnte dann das Risiko zum Beispiel 12 US-Dollar pro Aktie (100 – 88 = 12) betragen. Die maximale Anzahl der Aktien, die Sie kaufen dürfen, wäre demnach: 2000 US-Dollar / 12 US-Dollar = 167 Aktien Sie würden also 167 Aktien für jeweils 100 US-Dollar kaufen, was einen Gesamtbetrag von 16.700 ausmacht. Sollten Sie nicht mehr so viel freies Kapital besitzen, darf die Order nicht platziert werden. Kleiner Unterschied zur Originalstrategie Es gibt einige kleine Unterschiede zur Originalstrategie. Für unseren Test haben wir zum Beispiel nur Aktien verwendet, die im Betrachtungszeitraum im S&P 500 enthalten waren. Um den sogenannten Survivorship Bias zu vermeiden, wurde das Handelsuniversum konstant gehalten. Es spielte also keine Rolle, ob Aktien bei einem späteren Zeitpunkt aus dem S&P 500 entfernt oder hinzugefügt worden sind. Laurens Bensdorp hat für seine Strategietests ein wesentlich größeres Universum benutzt. Zur Erinnerung: Survivorship Bias ist ein Denkfehler, bei dem man nur die überlebenden Beispiele oder Erfolgsgeschichten der Aktien betrachtet und dabei diejenigen ignoriert, die aus dem Aktienindex entfernt wurden, weil sie nicht erfolgreich waren beziehungsweise nicht mehr die Indexkriterien erfüllten. Wenn man bei den Handelsentscheidungen immer nur die erfolgreichen Unternehmen betrachtet und nicht diejenigen, die in Konkurs gegangen sind, kommt man möglicherweise zu falschen Schlussfolgerungen, weil das Backtest-Ergebnis zu positiv ausfällt. Das gilt übrigens nicht nur für Handelssysteme, die auf der Technischen Analyse, sondern auch für solche, die auf der Fundamentalanalyse beruhen. Hinzu kommt noch, dass man mit seiner Strategie Jahre Geld verdienen kann, bevor man über Verluste belehrt wird. Meistens wissen dann die Systementwickler nicht, wo die Ursache ihres Drawdown liegt. Sie verstehen auch nicht, wieso die Strategie nicht mehr funktioniert. Nachdem wir die umfangreichen Regeln dargelegt haben, wollen wir uns nun die Ergebnisse anschauen. Im Bild 2 Sehen Sie einige Beispiel-Trades mit der TRADERS´ 05.2023 Der abgebildete Chart zeigt zwei Beispiele für Ein- und Ausstiegssignale bei der Aktie. Quelle: wealth-lab.com B2Tages-Chart der Nvidia-Aktie Die Kapitalkurve zeigt eine stabile Aufwärtskurve. Zum Vergleich ist als schwarze Linie auch der S&P 500 eingezeichnet. Hieraus lässt sich eine out Performance zur Benchmark erkennen. Quelle: wealth-lab.com B3 Kapitalkurve nach Auswertung des Backtests STRATEGIE
RkJQdWJsaXNoZXIy NTc0NjM=