82 Positionen zum Monatsanfang geschlossen. Dieser einfache Filter stellt sicher, dass der Anleger während eines größeren Abwärtstrends nicht investiert ist und während eines Aufwärtstrends die drei stärksten Sektoren im Depot hat. Die unangenehmen Bärenmärkte von 2001/2002 und den extremen Rückgang im Jahr 2008 hätte man mit diesem Regelwerk gut überstanden. Es wären lediglich Drawdowns von 15,6 und 18,5 Prozent entstanden. Das ist im Vergleich zu den meisten anderen Handelssystemen eine respektable Leistung. Zur Ermittlung der relativen Stärke wird lediglich die Rate of Chance (ROC) mit drei Perioden berechnet. Die Höhe des ROC(3)-Werts zeigt uns die stärksten ETFs der vergangenen drei Monate an. Zum Kauf wählen wir drei Sektoren-ETFs aus und setzen jeweils 33 Prozent des Kapitals ein. Es empfiehlt sich, bei einem Marginhandel etwas toleranter zu sein, um nicht potenziell lukrative Trades zu verpassen. Handelsregeln Kaufsignal: Wir kaufen die stärksten Sektoren-ETFs, wenn der S&P 500 über seinem einfachen 10-MonatsGD liegt. Der S&P 500 dient als Basisfilter für den Finanzmarkt. Verkaufssignal: Wir schließen alle Positionen, wenn der S&P 500 auf monatlicher Schlusskursbasis unter seinen einfachen 10-Monats-GD fällt. Monatliche Rebalance: Damit die zyklische Wirkung voll umgesetzt werden kann, verkaufen wir am Ende des Monats alle Sektoren-ETFs, wenn Sie nicht mehr auf den ersten drei Plätzen der Relative-Stärke-Liste auftauchen und kaufen anschließend die neuen drei besten Sektoren-ETFs. Sind die ersten drei Rangplätze unverändert, bleibt das Depot unangetastet. Wie erfolgreich das Handelssystem in der Vergangenheit war, zeigt die Gewinnkurve in Bild 3. Aus einem Anfangskapital von 100.000 Euro wurden im gewählten Handelszeitraum 467.000 Euro. Als Benchmark fungierte der Dow-Jones-Industrial-Index. Im konkreten Fall diente der populäre Dow-ETF mit dem Symbol DIA als Benchmark. In dieser Zeit erreichte DIA eine durchschnittliche Rendite von 4,74 Prozent. Parallel dazu kam unsere Handelsstrategie auf eine durchschnittliche Jahresrendite von 6,56 Prozent. Dabei wurden insgesamt 248 Trades umgesetzt, der durchschnittliche prozentuale Gewinn pro Trade betrug 2,08 Prozent. TRADERS´ 02.2023 STRATEGIE 1. Benchmark 2. Hellgrün gefärbt sind die nichtinvestierten Zeitabschnitte (= 100 Prozent Cash). 3. Gipfel der Kapitalkurve Quelle: https://wealth-lab.com B3 Kapitalkurve des Handelssystems 1. Drawdown System (rot) 2. Drawdown DIA (Dow Jones) 3. Flatperiod in Monaten (hier insgesamt 28 Monate) Quelle: https://wealth-lab.com B4 Analyse der Drawdown-Phasen des Handelssystems und der Benchmark (DIA) 2 1 3
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